随着一季度结束，银行业“开门红”阶段性揽储行为也告一段落。日前，多家中小银行相继发布公告，对存款产品利率进行下调，并有银行在不到一周时间内两次下调短期存款产品利率，“降息潮”再起，引发广泛关注。
业内人士认为，银行再次密集下调存款产品利率，主要是为了降低负债成本、稳定净息差。后续存款利率或将呈现“稳中趋降”态势，在低利率环境下，面对“存款搬家”等压力，银行可通过优化负债结构、强化财富管理等措施积极应对。
多家银行密集下调存款产品利率
3月25日，厦门银行发布公告称，自3月26日起，一年、三年、五年期存本取息产品利率分别下调10BP、10BP、20BP至1.2%、1.4%、1.4%，一天通知存款利率下调5BP至0.65%；自4月1日起，七天通知存款利率下调15BP至0.95%。
3月31日，厦门银行再次对一天、七天通知存款利率进行下调。根据最新公告，自4月1日起，一天通知存款利率从0.65%降至0.6%，七天期通知存款利率从0.95%降至0.9%，均下调5BP。
厦门银行同时下调了对公一天、七天通知存款产品利率，自4月1日起，一天通知存款下调25BP至0.35%，七天通知存款下调35BP至0.60%。
此外，4月1日，吉林银行发布公告，宣布将三年期定期存款产品由1.75%下调5BP至1.70%。锡商银行宣布，自4月1日起，将3年期、5年期定期存款利率均下调20BP至1.8%。昌吉国民村镇银行宣布，自4月1日起，将三年期、五年期定期存款利率均下调80BP至1.4%。福建海峡银行宣布，自3月27日起，将福建省网点的协定存款、一天及七天通知存款挂牌利率分别下调5BP、10BP和20BP至0.6%、0.6%、0.9%。
存款产品利率密集下调的背后，是银行业净息差的持续收窄。金融监管总局数据显示，截至2025年四季度末，商业银行整体净息差为1.42%，同比收窄10BP。
“多家中小银行下调存款产品利率，是银行业在息差持续收窄背景下作出的理性选择。其直接动因在于资产端收益率下行挤压了负债成本空间，银行需要通过压降高成本负债来防范息差过快跌破盈亏平衡点。”南开大学金融学教授田利辉指出，这反映了利率市场化传导机制日趋有效，中小银行正在从过去的价格竞争转向资产负债的精细化管理，以维护自身经营稳健性。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏也表示，当前，我国银行业净息差处于低位，多家中小银行调降存款利率是出于降低负债成本、稳定净息差的需要，也有助于银行提高服务实体经济的可持续性。
利率或进一步下探
多举措应对“存款搬家”压力
展望后续，受访人士普遍认为，中小银行存款利率或将进一步下行。面对低利率、银行业净息差持续收窄以及“存款搬家”等压力，银行可通过优化负债结构、强化财富管理等措施应对。
“未来中小银行存款利率仍将延续下行趋势，但下降幅度可能较小并且调整将更趋精细化。”娄飞鹏表示，例如，大额存单与长期限产品利率将持续收缩，在“开门红”等时期阶段性上浮短期产品利率，通过差异化、限时优惠吸引资金。
田利辉认为，后续存款利率仍将延续“稳中趋降”态势，但下调节奏会明显放缓，主要原因有二：一是LPR仍有下行预期，银行净息差修复需负债端持续协同；二是居民储蓄意愿偏强且存款定期化特征明显，银行通过调降短期利率引导资金结构优化仍有一定空间。整体看，利率下行已进入缓坡期，而非急降通道。
“面对‘存款搬家’压力，银行最根本的应对之策是从价格竞争转向服务赋能。”田利辉进一步指出，一方面，银行要做强财富管理，以优质的产品配置和专业投顾服务留住客户资金，实现从存款向中间业务的转化；另一方面，要深耕本地场景和结算性存款，以综合服务增强黏性，沉淀低成本资金。“真正的‘护城河’不在利率高低，而在于能否成为客户账户的主办行。”
娄飞鹏表示，为应对“存款搬家”压力，一是要优化负债结构，压降高成本定期存款，引导资金向低成本负债转移；二是要强化财富管理，通过理财、基金等产品承接流失资金；三是要通过数字化转型提升客户黏性，促进活期存款沉淀；四是在差异化竞争上，中小银行可采取精准营销稳住核心负债，从拼规模转向控成本，通过精细化管理和服务创新在低利率环境下保持经营韧性。
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